11 دسامبر 2023 رویترز گزارش داد که گلدمن ساکس اولین کاهش نرخ بهره را ابتدا دسامبر 2024 پیش بینی کرده بود اما با توجه به تغییر شرایط اقتصادی و کاهش نرخ تورم این پیش بینی به سه ماهه ی سوم سال 2024 انتقال یافت. بانک ها، موسسات مالی و وام دهندگان انتظار دارند که با توجه به دو مورد کاهش نرخ بهره که برای سال 2024 و 2025 پیش بینی شده است، تا پایان 2024 نرخ بهره به 4.875 درصد کاهش پیدا کند. تا پیش از این نرخ بهره تا پایان 2024، 5.13 درصد برآورد شده بود.

تاثیر کاهش نرخ بهره بر بازار ارزهای دیجیتال

بازار کریپتو کارنسی بیشتر از هر بازار دیگری از کاهش نرخ بهره استقبال خواهد کرد. کاهش نرخ بهره در کنار نزدیک شدن به رویداد هاوینگ بیت کوین می تواند انگیزه ی بسیار بالایی برای ورود سرمایه گذاران ریز و درشت به بازار کریپتوکارنسی ایجاد کند. با توجه به انتظارات موجود مبنی بر کاهش نرخ تورم در روزهای آینده، فدرال رزرو نیز احتمالا دیگر دلیلی برای افزایش نرخ بهره نخواهد داشت. ثابت ماندن و کاهش نرخ بهره میتواند حرکت سرمایه ها به سمت بازار های با بازده و ریسک بالاتر را بیشتر از پیش هموار کند. کاهش نرخ بهره و استقبال سرمایه ها از ورود به بازارهای مالی، حتی سازمان بورس اوراق بهادار آمریکا (SEC) را نیز برای تایید صندوق های ETF بیت کوین بیشتر ترغیب خواهد کرد.

بررسی داده های آماری و تکنیکال نشان میدهد که شاید اواخر سال 2023 فرصت طلایی برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال باشد. قبل از خرید ارزهای دیجیتال اما حتما باید به این نکته نیز توجه کنید که ماهیت غیر متمرکز بودن ارزهای دیجیتال باعث می شود تا این دارایی ها بر اساس عرضه و تقاضای موجود در صرافی های مختلف قیمت گذاری شوند. به همین دلیل قیمت ارزهای دیجیتال در صرافی های متفاوت در بعضی موارد یکسان نیست. برای خرید تتر با بهترین قیمت و همچنین مقایسه قیمت در صرافی های معتبر فعال در حوزه کریپتوکارنسی می توانید به صفحه ی مقایسه قیمت صرافی های مختلف در سایت صرافی نیپوتو مراجعه کنید.

تاثیر افزایش و کاهش نرخ بهره

با توجه به گزارشات منتشر شده در ماه دسامبر و کاهش نرخ بیکاری از 3.9 درصد به 3.7 درصد، انتظار می رفت که روند کاهش نرخ فدرال رزرو نیز کاهش پیدا کند، اما طبق گزارش رویترز برخی از معامله گران بر این باورند که تا هر میزان که نرخ بیکاری هم بهبود پیدا کند فدرال از تصمیم خود برای کاهش نرخ بهره صرف نظر نخواهد کرد. معامله گران بازار معتقدند که کاهش نرخ بهره حتی زودتر از پیش بینی گلدمن ساکس یعنی در سه ماهه ی اول 2024 اجرا خواهد شد.

یکی از بازار های پر ریسکی که کاهش نرخ بهره و همچنین افزایش وام گرفتن فعالان بازار تاثیر بسیار زیادی بر آن دارد دقیقا بازار پر ریسک کریپتو کارنسی است. در واقع افزایش نرخ بهره بیشتر برای جمع کردن نقدینگی و همچنین جمع کردن پول از جامعه و بازار های پر ریسک مثل ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار میگیرد.

افزایش نرخ بهره میتوانید علاوه بر کاهش بازده فعالیت های اقتصادی، ایجاد رکود در بازار را نیز به همراه داشته باشد. افزایش نرخ بهره به معنای واقعی قدرت خرید مردم را نیز تحت تاثیر قرار خواهد داد. به ساده ترین زبان ممکن دقیقا هر گونه افزایش نرخ بهره معادل چاپ پول بدون پشتوانه می باشد که در نهایت ایجاد تورم بیشتر را به همراه خواهد داشت.

با افزایش نرخ بهره سرمایه های کلان برای یافتن سرمایه گذاری بدون استرس و با سود تضمینی سالانه، به سراغ خرید اوراق قرضه و سایر دارایی های با ثبات خواهند رفت. دقیقا به همین دلیل است که افزایش نرخ بهره سرمایه های فعال را از دارایی های پر ریسکی مثل ارزهای دیجیتال خارج خواهد کرد و به دنبال آن حجم خرید و فروش ارز دیجیتال نیز با کاهش رو به رو می شود.

در طرف مقابل اما کاهش نرخ بهره با استناد به پیش بینی بانک معتبر گلدمن ساکس که درباره ی دو سال آینده اتفاق خواهد افتاد باعث کاهش گرایش سرمایه گذاران به سمت دارایی های با ثبات و خرید اوراق قرضه خواهد شد. هرچقدر که تمایل سرمایه گذاران به بازارهای کم ریسک و ثابت کمتر شود، آن ها به سمت بازارهای با ریسک بالاتر و البته با بازده بالاتر مثل بازار طلا و ارزهای دیجیتال حرکت خواهند کرد.

چشم انداز بازار ارزهای دیجیتال در 2024

کاملا طبیعی است که هرگاه سرمایه های سپرده شده آزاد می شوند به سراغ سرمایه گذاری در بازارهای متفاوتی خواهند رفت. با توجه به وضعیت تکنیکالی دارایی های دیجیتالی خصوصا بیت کوین و ثابت نگه داشتن نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده آمریکا و همچنین پیش بینی کاهش نرخ بهره توسط گلدمن ساکس در کنار هاوینگ 2024 بیت کوین احتمالا زمستان سرد بازار کریپتو کارنسی تمام شده است.  شاید اواخر سال 2023 یک فرصت طلایی برای خرید دارایی های دیجیتال قبل از موج صعودی بعدی باشد.  

با توجه به اینکه هاوینگ بیت کوین همیشه به عنوان یک عامل بسیار تاثیر گذار برای جذب سرمایه و البته شروع رالی صعودی بازار ارزهای دیجیتال عمل کرده است، اضافه شدن کاهش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا نیز همزمان با روزهای نزدیک شدن به هاوینگ می تواند به عنوان یک کاتالیزور فوق العاده عمل کند. بررسی داده و اطلاعات اقتصادی و همچنین بررسی عوامل تکنیکال نشان می دهد که شاید پایان زمستان نزولی بازار کریپتو کارنسی و شروع رالی صعودی این بازار فرا رسیده باشد.