، عرضه اولیه بخشی از سهام گروه پتروشیمی تابان فردا با نماد «تابان» در نخستین روز هفته آینده انجام خواهد شد؛ عرضه‌ای که بر اساس اظهارات مطرح‌شده در مراسم معارفه، به عنوان بزرگترین عرضه اولیه تاریخ بورس تهران معرفی شده است.

گروه پتروشیمی تابان فردا در زنجیره فعالیت خود مجموعه‌ای از شرکت‌های نفتی، پالایشی، پتروشیمی و پتروپالایشی را دربرمی‌گیرد و شرکت‌هایی از جمله نفت سپاهان، نفت جی، پتروشیمی کنگان، پتروپالایش دهلران، پالایشگاه نفت آسماری و پتروشیمی آلا در این زنجیره قرار دارند.

همچنین بخشی از ظرفیت‌های این زنجیره در استان‌های جنوبی و جنوب‌غربی کشور متمرکز است و پروژه‌های مرتبط با جمع‌آوری گازهای همراه نفت، تولید خوراک پتروشیمی و تولید محصولات پتروشیمی، پالایشی و روانکارها را شامل می‌شود.

بر اساس توضیحات ارائه‌شده در مراسم معارفه، پتروپالایش دهلران با پروژه NGL ۳۱۰۰ یکی از حلقه‌های مهم این زنجیره محسوب می‌شود. این پروژه وظیفه جمع‌آوری گازهای همراه نفت و تبدیل آنها به خوراک مورد نیاز واحدهای پتروشیمی را بر عهده دارد.

 این زنجیره نیز پتروشیمی کنگان در جنوب کشور قرار دارد که به گفته مدیرعامل، طرح آن در مدت زمانی به مراتب کوتاه‌تر از زمان پیش‌بینی‌شده به بهره‌برداری رسیده و انتظار می‌رود زودتر از برآوردهای اولیه وارد مرحله درآمدزایی شود.

همچنین پتروشیمی مهستان در عسلویه از دیگر مجموعه‌های این زنجیره است که در حوزه تولید پلی‌اتیلن سنگین فعالیت دارد و محصولات مختلفی از روانکارها تا اتیلن و سایر محصولات پتروشیمی در این مجموعه‌ها تولید می‌شود.

در مراسم معارفه همچنین عنوان شد که در حال حاضر در خط اتیلن غرب کشور با مازاد اتیلن مواجه هستیم که می‌تواند در توسعه ظرفیت‌های پایین‌دستی و زنجیره ارزش صنعت پتروشیمی مورد توجه قرار گیرد.

ارزش عرضه «تابان» بالاتر از ۶۰ عرضه اولیه اخیر

یکی از مدیران حاضر در مراسم معارفه گروه پتروشیمی تابان فردا با اشاره به ابعاد این عرضه اولیه اظهار کرد: ارزش عرضه اولیه «تابان» بیش از ارزش ۶۰ شرکتی است که اخیراً در بورس عرضه شده‌اند.

وی افزود: ورود یک هلدینگ با مجموعه‌ای از دارایی‌ها و پروژه‌های متنوع به بازار سرمایه می‌تواند به سرمایه‌گذاران خرد امکان دهد به صورت غیرمستقیم در مجموعه‌ای از شرکت‌ها و پروژه‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند و بخشی از ریسک سرمایه‌گذاری را از طریق تنوع دارایی‌ها پوشش دهند.

در این مراسم تأکید شد که سرمایه‌گذاری در هلدینگ‌ها می‌تواند بخشی از ریسک‌های عملیاتی و حتی ریسک‌های ناشی از شرایط بحرانی را از طریق تنوع جغرافیایی و فعالیتی مجموعه کاهش دهد.

محمدمهدی مومن‌زاده، مدیرعامل نماد «ومهان»، درباره نحوه استفاده از منابع حاصل از عرضه اولیه اظهار کرد: ۵۰ درصد از درآمد حاصل از عرضه اولیه سهام در اختیار بازارگردان قرار خواهد گرفت تا برای حمایت از سهام شرکت مورد استفاده قرار گیرد.

وی افزود: بنابراین سرمایه‌گذاران نباید نسبت به موضوع نقدشوندگی و حمایت از سهم پس از عرضه اولیه نگرانی داشته باشند.

مومن‌زاده همچنین گفت: سهامدار عمده بازدهی ۴۰ درصدی سهام را بیمه کرده است و بر این اساس، برای سرمایه‌گذاران خصوصی حداقل بازدهی ۴۰ درصدی در نظر گرفته شده است.

وی با اشاره به فعالیت‌های گروه سرمایه‌گذاری اهداف ادامه داد: این مجموعه در سهام شرکت‌هایی از جمله بیمه البرز و بیمه ما نیز حضور دارد و پروژه‌های گروه تحت پوشش بیمه قرار گرفته‌اند.

به گفته وی، سود سهام نیز در چارچوب برنامه‌های پیش‌بینی‌شده تحت پوشش بیمه قرار گرفته است.

مدیرعامل «ومهان» درباره محل مصرف منابع حاصل از عرضه اولیه گفت: منابعی که برای توسعه میادین سرمایه‌گذاری می‌شود، مشمول رفع تعهد ارزی نخواهد بود.

وی همچنین با اشاره به ظرفیت‌های گروه در بخش معدن اظهار کرد: هلدینگ معدنی نیز در مجموعه اهداف و زیرمجموعه صندوق بازنشستگی کارکنان صنعت نفت قرار دارد و با توجه به محدودیت سقف دریافت تسهیلات بانکی، علاوه بر استفاده از ظرفیت تسهیلات، انتشار اوراق نیز در دستور کار قرار گرفته است.

مومن‌زاده افزود: در حال حاضر بررسی‌ها برای شناسایی بهترین فرصت‌های معدنی ادامه دارد و تمرکز ویژه‌ای بر معادن طلا و مس وجود دارد.

وی گفت: بخشی از معادن طلا و مس مورد نظر تاکنون در اختیار سازمان انرژی اتمی بوده و در صورت فراهم شدن شرایط، توسعه این دارایی‌ها می‌تواند به یکی از محورهای مهم سرمایه‌گذاری گروه تبدیل شود.

نرخ خوراک؛ ۷۰ درصد هزینه‌های عملیاتی

مومن‌زاده درباره نرخ خوراک پتروشیمی نیز اظهار کرد: نرخ خوراک بر اساس میانگین وزنی محاسبه خواهد شد و نرخ خوراک حدود ۷۰ درصد هزینه‌ها و درآمدهای عملیاتی شرکت را تشکیل می‌دهد.

وی افزود: در محاسبه نرخ خوراک، ضریب تعدیل نیز در نظر گرفته می‌شود تا اثر تغییرات قیمت و شرایط بازار بر عملکرد شرکت مدیریت شود.

بر اساس توضیحات ارائه‌شده، ظرفیت تولید اتان در کشور حدود یک میلیون و ۷۰۰ هزار تن در سال است و وضعیت تأمین خوراک یکی از عوامل مهم در سودآوری شرکت‌های پتروشیمی محسوب می‌شود.

مرادی، مدیر ارزش‌گذاری گروه پتروشیمی تابان فردا، نیز درباره ارزش‌گذاری انجام‌شده برای این شرکت گفت: فرآیند ارزش‌گذاری با استفاده از یک تیم کارشناسی و طی چند ماه بررسی تخصصی انجام شده است.

وی افزود: اعداد و ارقام اعلام‌شده پس از بررسی‌های دقیق و با رویکردی محتاطانه به دست آمده و ارزش دارایی‌ها در سناریوهای مختلف و با در نظر گرفتن بدبینانه‌ترین شرایط ارزیابی شده است.

مرادی تصریح کرد: به دلیل مسئولیتی که در قبال اعداد و اطلاعات ارائه‌شده وجود دارد، تیم ارزش‌گذاری نسبت به نتایج این ارزیابی متعهد است و در صورت بروز ابهام، باید در سال‌های آینده پاسخگوی سهامداران باشد.

وی همچنین با اشاره به تضمین بازدهی ۴۰ درصدی سهام از سوی سهامدار عمده گفت: بر اساس برنامه اعلام‌شده، حداقل بازدهی ۴۰ درصدی برای سهامداران پیش‌بینی شده است.

مرادی با اشاره به ساختار مدیریتی گروه اظهار کرد: هماهنگی لازم در مجموعه اهداف برقرار شده و همین رویکرد در گروه پتروشیمی تابان فردا نیز دنبال می‌شود.

به گزارش خبرگزاری موج، عرضه اولیه گروه پتروشیمی تابان فردا در حالی در دستور کار بازار سرمایه قرار گرفته است که این مجموعه با در اختیار داشتن زنجیره‌ای از شرکت‌ها و پروژه‌های نفتی، پالایشی، پتروشیمی و پتروپالایشی، تلاش دارد از ظرفیت بازار سرمایه برای تأمین مالی پروژه‌های توسعه‌ای و افزایش ارزش دارایی‌های خود استفاده کند.